Ethereum abriu o dia hoje com os mercados ligeiramente em baixa, mas sua estrutura de preços permanece firmemente perto de US$ 2.000, impulsionada pelo crescente interesse institucional na aprovação de ETFs criptográficos à vista.

Os dados on-chain mostram resiliência para o Ether, com sua rede criptográfica retornando às altas taxas, trazendo um aumento no rendimento do validador, por um lado, e causando uma redução líquida na emissão de criptografia, por outro.

O que está por vir até o final do ano para Ethereum? 

O preço do Ethereum e o entusiasmo por um potencial ETF spot para criptografia

O entusiasmo do mercado por um potencial ETF à vista nos Estados Unidos está apoiando o preço da criptografia Ethereum, que apesar de abrir o dia hoje em baixa, consegue permanecer perto do nível chave de US$ 2.000 .

Desde meados de outubro, o ether flexionou seus músculos ao igualar a alta local de abril na área de 2140, mas não conseguiu quebrar o nível para sempre.

Em 1 de Novembro, o FOMO nos mercados atingiu o auge quando a Securities and Exchange Commission reconheceu o pedido da Grayscale Investment para converter o seu trust num título negociável na bolsa de valores Nasdaq .

Gary Gensler e a sua equipe tiveram de expressar compulsoriamente as exigências de Michael Sonnenshein devido a uma ordem judicial direta que tinha anteriormente reconhecido o direito do gestor de ativos de solicitar uma conversão do seu trust.

Os comerciantes então deram uma forte ajuda em 9 de novembro , quando a gestora de ativos BlackRock seguiu os passos da Grayscale, pressionando ainda mais a SEC e causando um aumento imediato de 12% no preço do Ethereum .

A confiança positiva do mercado significa que muitos esperam que o regulador federal do mercado dos EUA atenda aos pedidos dessas empresas no início de 2024, desencadeando assim o início de uma verdadeira corrida de touros criptográficos .

A perspectiva geral para a segunda maior moeda do mercado em capitalização parece ser considerada positiva, visualmente preparada para apoiar um retorno à área de US$ 2.500, onde o Ethereum não põe os pés desde maio de 2022.

Nos mercados de derivados , nas últimas 24 horas, a quantidade de opções de compra excedeu a quantidade total de opções de venda, enquanto os contratos em aberto continuam a aumentar sem se intimidar, aproximando-se dos volumes mais elevados de todos os tempos.

As plataformas de negociação onde mais negociações ocorrem neste contexto são Deribit, OKX, CME e Bybit, com finalmente a Binance fechando o ranking, incapaz de abrir espaço contra os demais concorrentes.

Olhando para o gráfico do Ethereum podemos ver como os preços permanecem acima da EMA 50 em um período de 4 horas, com o limite de US$ 2.000 atuando como um divisor de águas entre o cenário de alta e baixa no curto prazo.

Será crucial fechar a semana acima deste valor psicológico, a fim de dar espaço para uma nova vantagem para a criptografia que pode finalmente chegar a marcar novos máximos anuais.

No momento, porém, apesar das expectativas positivas dos participantes do mercado criptográfico, não há confirmação disso e a continuação altista da estrutura de preços do Ethereum ainda permanece apenas uma esperança.

O nível de US$ 1.900, em particular, deve ser observado , pois pode causar uma grande queda para a moeda descentralizada se for quebrada em baixa.

Análise on-chain do Ethereum: todos os fatores a serem analisados

Os dados on-chain são encorajadores para o Ethereum e mantêm altas as expectativas para uma previsão de preço positiva para a criptografia, que a vê lutando agora para manter o preço de US$ 2.000 por moeda.

Depois que os preços iniciaram a corrida ascendente a partir de meados de outubro, as taxas registradas na rede criptográfica também aumentaram, com todo o ecossistema descentralizado vendo o custo de uso da rede aumentar de um momento para o outro.

Especificamente no momento, as taxas são de cerca de 28 gwei , exigindo cerca de US$ 20 para executar um swap e US$ 35 para vender um NFT . Até poucos dias atrás os valores eram pelo menos 3 vezes menores.

Dada a situação, as taxas dos rollups que dependem do Ethereum também marcaram um aumento acentuado: as redes ZkSync , Starknet , Arbitrum e Base são aquelas em que se registaram os maiores aumentos de acordo com os dados da L2fees.

Tudo isso, embora possa ser visto de forma negativa na experiência do usuário, é uma bênção para o ecossistema Ethereum , especialmente para seus validadores que podem contar com um aumento em seus lucros.

Falando em validadores, podemos ver como a situação geral encorajadora da criptografia levou os stakers da rede a atingir um novo recorde histórico de ETH depositado na Beacon Chain, totalizando 28,3 milhões de moedas.

Voltando à discussão das taxas, vemos como o aumento desproporcional das taxas levou o Ether a voltar a um estado de deflação , com a rede queimando mais moedas do que coloca em circulação diariamente.

Desde o EIP-1559 , uma atualização que determinou a queima de uma parte das taxas registradas na rede, a ETH permaneceu firmemente próxima do nível 0, não sofrendo aumentos particulares na oferta circulante nem reduções notáveis.

Nas últimas semanas, porém, a situação parece ter se tornado mais interessante, com a rede chegando a registrar emissões líquidas negativas de mais de 3.000 ETH em um único dia.

Neste contexto, a segunda criptomoeda do mercado parece cada vez mais parecida com o Bitcoin , que, para continuar no assunto da deflação, está quase pronto para o seu quarto halving , que reduzirá os prémios de mineração dos mineiros em 50%.

Se esta situação permanecer inalterada nos próximos meses, poderemos ver silenciosamente o preço do Ethereum subir acima dos seus níveis atuais , com a marca de US$ 2.500 e mais tarde a marca de US$ 3.000 finalmente derrubada.